当前，中国经济发展水平稳步提升，居民财富持续积累，中产富裕阶层进一步扩大。2020年中国人均GDP达到1.05万美元，中国高净值人群（个人可投资资产1千万人民币以上）数量达262万，高净值人群可投资资产达84万亿元人民币，年均复合增速达17%。这都为财富管理业务带来了新的发展机遇，打开了更为广阔的市场空间。加上资本市场的持续向好和资管新规过渡期的即将结束都进一步催生了投资者对于资产配置多元化的需求。财富管理机构必须直面挑战，在日趋激烈的市场竞争中转换思路，找准定位，发挥自身优势，不断提升为客户创造价值和财富管理服务的能力。可以看到，当前财富管理行业与金融科技融合加深，呈现线上化、智能化趋势。网络支付的普及提升了国民对线上财富管理的接受度，同时数字化技术的广泛应用将为用户带来更好的投资体验，根据中国互联网络信息中心数据，截至2020年底，国内互联网理财用户规模达到1.69亿人，互联网理财的网民使用率达到17.2%，近几年渗透率中枢呈上升趋势。预计财富管理的占比预计将持续提升，根据奥纬咨询的测算，2019年通过线上渠道销售的可投资资产规模仅21万亿，占全部可投资资产的比重约13%，到2025年规模将达到69万亿，年均复合增速约21.6%（约为总可投资资产增速的2倍），占比也将提升至24%。行业线上化、智能化是数字经济时代的典型特征。在引领数字化经济发展进程中，“ABCD”四大技术是目前最活跃，也是最受人们关注的技术，在众多场景中都有应用。“ABCD”四大技术也理所当然地成为助推财富管理行业数字化发展的重要动力。人工智能（AI）在财富管理行业的应用已经非常广泛，涉及获客、运营、交易和监管等，覆盖投顾、投研、客服、风险评估、合规监管等多个应用场景。借助智能投顾低投资门槛、高度线上化等特点，使用特定算法模式管理账户，结合投资者风险偏好、财产状况与理财目标，可以为用户提供自动化的资产配置建议；在投研领域，基于大数据、机器人学习和知识图谱技术，将数据、信息、决策进行智能整合，实现数据之间的智能化管理，形成文档供分析师、投资者使用，辅助决策，甚至自动生成投研报告；智能客服也为长尾客户提供了更加方便快捷的服务，通过文本或语言与用户进行多渠道交互，降低了人工客服的压力和运营成本，缩短了回复时间，提升了用户体验；在监控市场操作方面，监管机构以及交易组织可以利用人工智能和机器学习发现市场交易中的异常行为，打击市场操纵，维护市场稳定。区块链（Blockchain）技术已经远远超出最初在银行和加密货币领域中的应用，并逐步拓展到财富管理行业的多个场景中。依靠区块链去中心化、开放性、共享性的特征，区块链证券交易系统可以提升证券产品的登记、发行、交易与结算效率，并有效保证信息安全与个人隐私；在支付领域，区块链技术的应用有助于降低金融机构间的对账成本及争议解决的成本，从而显著提高支付业务的处理速度及效率，这一点在跨境支付领域的作用尤其明显；通过运用区块链技术，可实现数字化身份信息的安全、可靠管理，在保证客户隐私的前提下提升客户识别的效率并降低成本等。云计算（Cloud Computing）在提高财富管理机构业务处理能力、降本增效方面，效果十分明显。银行、券商等金融机构通过自建或与云厂商合作的方式，建设云计算平台，实现包括为反洗钱、增强交易处理和清算能力、资本市场监管等各种应用场景的增强；互联网财富管理机构对于平台的底层处理能力要求较高，通过云计算可以很好满足瞬时高并发、多频次、大流量的互联网金融交易需要；在金融安全领域，由于涉及到投资者、公司、交易信息等各方重要数据，因此对数据安全保护等级、数据的备份及数据的恢复有很高的要求，财富管理机构也在积极通过运用云计算实现客户隐私保护、云上容灾等功能。大数据（Big Data）技术在财富管理行业的应用已经从产品设计、营销等前端业务向更为复杂的风险控制、流程改进等领域不断延伸。在产品设计方面，大数据技术在与金融领域融合的过程中不断衍生出服务与业务模式创新，为不同的客户群体提供差异化定制产品，优化客户体验，提高客户粘性；在营销方面，借助大数据、机器学习等技术，通过分析消费者的消费模式和特点，判断用户需求并形成用户画像，通过划分客户群体找到目标客户，实现精准营销和个性化推荐；在风险和流程改进方面，基于用户数据来预测客户的未来行为，降低信息不对称所带来的风险，更好地实现对金融风险的控制管理。金融科技与财富管理将加速融合，应用场景更加丰富。随着金融科技的不断发展，人工智能、大数据、云计算、区块链等技术边界变得更加模糊，金融科技与财富管理将加速融合，为行业发展提供源源不断的创新活力。在各项技术应用下，创新应用加速落地，不断丰富财富管理生态圈和产业链，形成分层有序、品种齐全、数字化程度高的产品服务体系，为客户提供覆盖全生命周期的差异化、精细化理财服务。金融科技基础设施建设将加快推进，助力财富管理数字化转型。在财富管理行业加速向数字化方向转型的背景下，对5G基建、大数据中心、人工智能、工业互联网等新型基础设施和支付、信用等金融行业基础设施提出了更高要求。随着我国新型基础设施建设步伐的加快，将有效促进财富管理机构从业务模式、管理模式和基础架构方面进行数字化转型，推动财富管理向主动化、个性化、智能化方向发展。监管科技体系将不断完善，财富管理行业发展更加规范。当前，金融科技与财富管理业务场景不断融合，使财富管理行业的风险结构更加复杂多变，也给金融风险的防控工作带来了诸多挑战。随着监管科技日益受到政府及行业组织的重视，监管科技应用框架及数字化监管能力有望加速构建，通过监管科技手段对财富管理业务实行穿透式监管，将有效提升行业监管效率和风险防控能力提升，引导财富管理行业向更加规范化方向发展。金融科技人才队伍培养不断加强，行业人员结构持续优化。现阶段我国金融科技专业人才缺口巨大，短时间无法弥补，高素质的金融科技人才的缺乏已成为影响我国财富管理行业发展的制约因素。随着国家持续加大对金融科技人才的培养力度、不断完善人才培养机制、深化校企合作、加强国际交流合作，我国财富管理行业人员结构将得到优化，专业化、复合化、国际化的金融科技人才占比将持续上升，为我国财富管理行业智能化发展提供强有力的支撑。未来，中国的高净值人群将迈入蓬勃发展的关键时期，财富管理行业也将伴随着数字化迈入新的阶段，财富管理机构在面临新挑战的同时，也将大有可为。对它们而言，赛道日益激烈，如何通过提供更好的服务、流畅的交易体验、稳健的投资来打动客户实现长期价值，是发展的重中之重，而充分利用“ABCD”技术，实现数字化转型很可能是它们超越竞争对手的关键一招。免责声明：本文的信息、数据均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。在任何情况下，本文中的信息或所表达的意见并不构成投资建议。
